Ключевые моменты
Нормативные изменения: Пересмотренный Закон Южной Кореи о торговле табачными изделиями подчиняет никотиновые продукты для вейпинга регулированию табака, ужесточает требования к лицензированию, налогообложению и соблюдению нормативных требований.
Давление на производство: самые высокие барьеры для входа подталкивают малые и средние компании, производящие жидкости для электронных сигарет, корректировать свои стратегии: сокращать производство, заниматься дистрибуцией или прибегать к производству OEM/ODM.
Трансформация цепочки поставок: Южнокорейские компании требуют большего от своих иностранных поставщиков; Проверка происхождения, документы анализа, отслеживание партий и соблюдение местных правил упаковки становятся все более важными.
Переход на канал продаж: Ограничения на онлайн-продажи приводят к реконфигурации рынка в сторону физических магазинов, точек беспошлинной торговли и туристических каналов, в то время как существующие запасы смягчают первоначальный эффект.
Будущее регулирование: Аналоги никотина, такие как 6-метилникотин (6-MN), безникотиновые продукты и домашние смеси создают новые проблемы регулирования на мировом рынке никотина.
2Первое 16 июля 2026 г.
По словам южнокорейского специалиста по рынку Сэма Кима, пересмотренный Закон о торговле табачными изделиями и дополнительные правила в отношении жидкостей для электронных сигарет вынуждают южнокорейский сектор вейпинга переходить к переходу, ориентированному на соблюдение нормативных требований, что заставляет мелких производителей переоценивать свое производство, а некоторые компании обращаются к производству OEM и ODM, в том числе в Китае, по словам южнокорейского специалиста по рынку Сэма Кима.
Постановления, вступившие в силу 24 апреля 2026 года, включают все никотиновые продукты для вейпинга, включая синтетические никотиновые продукты, в регулирование табачных изделий. В письменном интервью 2Firsts Ким объяснила, что рынок не исчез, а меняется под воздействием лицензионных требований, налогов, запретов на онлайн-продажи и правил соответствия продукции.
Это изменение также увеличивает требования к документации и упаковке для иностранных поставщиков, особенно китайских компаний, которые поставляют синтетический никотин, ингредиенты для жидкостей для электронных сигарет, готовые жидкости и упаковочные материалы.
Сэм Ким принял участие в семинаре 2Firsts Global New Табачные бренды и рынки в марте 2025 года и выступил с основной презентацией.｜Фото предоставлено 2Firsts.
Новые табачные правила повышают барьеры для входа производителей жидкостей для электронных сигарет
По словам Кима, наиболее заметным изменением с момента вступления закона в силу является то, что никотиновые продукты для вейпинга теперь регулируются как табачные изделия.
До пересмотра синтетические никотиновые продукты не классифицировались как табак в соответствии с законодательством Южной Кореи, что облегчало их производство и продажу. С 24 апреля никотиновые и синтетические никотиновые продукты, полученные из табака, регулируются табачными правилами, что делает их производство незаконным без лицензии на производство табачных изделий.
Ким подробно описал несколько пороговых значений лицензирования в соответствии с новой нормативной базой: производители табачных жидких продуктов должны иметь акционерный капитал в размере 10 миллиардов южнокорейских вон (примерно 7 миллионов долларов США), минимальную годовую производственную мощность 400 000 литров (что эквивалентно примерно 13,3 миллионам бутылок по 30 мл) и как минимум пять квалифицированных сотрудников с трехлетним или более опытом производства или управления качеством.
Эти требования изменили порог доступа на рынок для компаний, производящих жидкости для электронных сигарет, особенно для мелких производителей, которые ранее работали в более гибкой нормативно-правовой среде.
Иллюстрация требований к предупреждениям о вреде для здоровья на упаковке табачных изделий в Южной Корее: предупреждающие изображения, обязательные тексты, спецификации размеров и правила маркировки содержания никотина.｜Источник: предоставлено Сэмом Кимом.
Акции откладывают рост цен, в то время как мелкие производители снижают свою активность
Несмотря на трансформацию регулирования, потребительский спрос до сих пор оставался относительно стабильным. Одной из причин является объем накопленных запасов.
По оценкам Кима, многие отечественные вейпинговые компании к 24 апреля накопили достаточно запасов, чтобы покрыть продажи от шести месяцев до года. Производители, оптовики, розничные торговцы и даже некоторые потребители увеличили свои покупки до вступления правил в силу, ожидая ужесточения правил и повышения цен.
В результате продукция, произведенная до реформы, остается широко доступной. Производство новых товаров требует гораздо более высоких производственных затрат из-за налогов на табачные изделия, но потребители еще не ощутили существенного роста розничных цен.
Большинство компаний отдают приоритет продаже существующих запасов, а не увеличению нового производства, одновременно отслеживая изменения в законодательстве и готовя новые стратегии производства продуктов.
Ким сказал, что двухлетний период налоговых льгот дает сектору время адаптироваться к новой системе лицензирования и налогообложения, но он не верит, что это полностью устранит влияние на рынок.
«Когда закончится сокращенный финансовый период, рынок, вероятно, подвергнется еще одной значительной корректировке, поскольку компании полностью интегрируются в новый нормативный и налоговый режим», — сказал он.
Производители уже находятся под прямым давлением. Сильнее всего пострадает малый и средний бизнес с ограниченными финансовыми ресурсами, а импортеры более осторожно подходят к внедрению новых продуктов из-за ужесточения лицензирования и увеличения налоговых затрат.
Ким выделил четыре распространенных ответа среди производителей:прекратить производство и продать оставшиеся запасы; перенос производства к поставщикам OEM или ODM, в том числе в Китае; диверсифицировать производство продуктов, не содержащих никотина, или аналогов никотина; или сократить операции и выйти из сектора вейпинга.
Рынок по-прежнему имеет значительный размер. Согласно данным, предоставленным Кимом, в Южной Корее имеется около 2000 магазинов, специализирующихся на вейпинге, и около 60 000 магазинов повседневного спроса, торгующих вейп-продуктами, что демонстрирует, что этот сектор сохраняет широкую розничную базу, несмотря на ужесточение регулирования.
Онлайн-ограничения перенаправляют продажи в вейп-шопы и точки беспошлинной торговли
Новый закон также изменил распределение.
В Южной Корее вообще запрещена онлайн-продажа табачных изделий. До пересмотра Закона о торговле табачными изделиями синтетические никотиновые продукты по закону не классифицировались как табак, поэтому их можно было продавать через Интернет. Этот канал способствовал быстрому росту внутреннего рынка вейпинга.
После реформы вновь произведенные или импортированные никотиновые продукты считаются табачными изделиями и не могут продаваться на цифровых платформах. Однако товары, произведенные или импортированные до вступления правил в силу, на законных основаниях распространялись как товары широкого потребления, а некоторые продолжают продаваться через Интернет, пока есть в наличии.
Список продуктов, связанных с вейпингом, на цифровом рынке Южной Кореи. Хотя недавно произведенные или импортированные никотиновые изделия запрещены к продаже через Интернет в соответствии с новой нормативной базой, Сэм Ким отмечает, что некоторые дореформенные запасы продолжают циркулировать по цифровым каналам.｜Источник: предоставлено Сэмом Кимом.
Ким пояснил, что этот вопрос широко обсуждался в отрасли и средствах массовой информации и будет оставаться в силе до тех пор, пока не будут исчерпаны все запасы, предшествовавшие принятию закона.
Поскольку цифровые продажи ограничены, рынок постепенно смещается в сторону физического распространения.
Независимые вейп-магазины могут получать лицензии на продажу табачных изделий, но должны следовать той же процедуре утверждения, что и традиционные розничные продавцы табачных изделий: муниципальное разрешение и соблюдение местных правил, включая правила минимального расстояния между табачными заведениями. Ким отметил, что эти требования создают практические барьеры для нового бизнеса в некоторых областях.
Компании также изучают альтернативные каналы для обычных вейп-магазинов, такие как точки беспошлинной торговли, туристические торговые зоны и экспортные рынки.
По данным, предоставленным Кимом, в 2025 году Южную Корею посетило около 19 миллионов иностранных туристов, что примерно на 16% больше, чем в предыдущем году, а число иностранных туристов, воспользовавшихся магазинами беспошлинной торговли, выросло на 17%, с 9,33 миллиона до 10,92 миллиона. Некоторые компании рассматривают спрос со стороны китайских и японских туристов, покупающих продукцию для вейпинга в Южной Корее, как новую возможность.
Товары для вейпинга выставлены в магазине беспошлинной торговли Shilla в Южной Корее. Сэм Ким говорит, что некоторые компании изучают альтернативные каналы продаж, такие как магазины беспошлинной торговли и туристические заведения, в условиях ужесточения онлайн-ограничений.｜Источник: предоставлено Сэмом Кимом.
Повышенное бремя соблюдения требований благоприятствует субъектам с большим капиталом
Окончательная структура южнокорейского рынка жидкостей для электронных сигарет остается неопределенной.
Сектор все еще находится в переходном периоде: товары, существовавшие до введения правил, продолжают продаваться через Интернет, а запасы циркулируют в обычных магазинах. Таким образом, полный эффект от пересмотренного законодательства пока не виден.
Эта неопределенность затрагивает и крупные корпорации. Сэм Ким сообщил, что Philip Morris International объявила о планах по запуску нового продукта для жидкого вейпинга с закрытой системой в Южной Корее, но его выпуск на рынок отложен. Со своей стороны, KT&G также не объявила четкой стратегии по расширению своего бизнеса по производству жидких вейпов.
Рекламное изображение VEEV, корейского бренда устройств для жидкостного парения Philip Morris. Южнокорейские СМИ сообщили, что запуск продукта был отложен из-за неисправности зарядного кабеля.｜Источник: предоставлено Сэмом Кимом.
"На мой взгляд, это показывает, что даже крупнейшие компании занимают осторожную позицию, оценивая новую нормативную среду и рыночные условия", - сказал Ким.
Со временем способность соблюдать правила станет решающим конкурентным фактором. Получение лицензии на производство табачных изделий, поддержание систем управления качеством, инвестиции в производственные мощности и принятие на себя более высоких финансовых затрат требуют обильных финансовых ресурсов и опытного персонала регулирующих органов.
По словам Кима, компании с большими финансовыми возможностями и знаниями в области регулирования окажутся в лучшем положении, в то время как более мелкие производители и ритейлеры выберут OEM/ODM-производство, снизят свою активность или уйдут с рынка.
"На данный момент я не могу сказать, что концентрация рынка уже произошла", - сказал он. «Следующие один или два года станут ключевым периодом, когда существующие запасы будут исчерпаны и новая нормативно-правовая база будет полностью реализована».
Китайские поставщики сталкиваются с повышенными требованиями к документации
Изменение требований соответствия коснется и иностранных поставщиков.
Система анализа, описанная Кимом, охватывает 20 регулируемых вредных веществ: компоненты сырья, карбонильные соединения, тяжелые металлы, специфические для табака нитрозамины и концентрацию никотина. Ожидается, что нормативное тестирование выйдет за рамки жидкостей для электронных сигарет и будет включать вредные вещества, присутствующие в аэрозоле, образующемся при использовании продукта.
Эта система анализа изменяет требования, которые южнокорейские производители предъявляют своим международным поставщикам. Проверка происхождения, сертификаты анализа, отслеживание партий и документация по контролю качества имеют фундаментальное значение, особенно для тех, кто поставляет никотин, жидкие ингредиенты, готовые жидкости и упаковку.
Ким заявил, что одного только никотина уже недостаточно.
Упаковка и маркировка также должны быть адаптированы к южнокорейским правилам: обязательные предупреждения о вреде для здоровья, строгие ограничения на изображения фруктов, описания вкусов и другие элементы дизайна, привлекающие потребителя. Иностранные поставщики получают все больше запросов на изготовление упаковки и этикеток специально для рынка Южной Кореи.
По словам Кима, в целом южнокорейский рынок отходит от ценового внимания к приоритетному соблюдению нормативных требований. Поставщики, способные проверить происхождение своего сырья, предоставить всю аналитическую документацию, поддерживать отслеживание партий и быстро адаптироваться к нормативным изменениям, будут иметь конкурентное преимущество.
6-МН и самодельные смеси становятся следующими вопросами регулирования
Новые правила вызвали интерес к продуктам и практикам, выходящим за рамки традиционной модели жидкого никотина.
Ким отметил, что спрос на безникотиновые продукты, аналоги никотина, такие как 6-метилникотин, и самодельные смеси для электронных сигарет, известные на местном уровне как «Жидкий Кимджанг» (액상 김장), явно увеличился. Однако ни одна из этих альтернатив не стала доминирующей тенденцией на рынке.
«На данном этапе необходимо рассмотреть временные меры реагирования на меняющуюся нормативно-правовую среду», — отметил он.
Из всех этих вариантов продукты без никотина являются сегодня наиболее жизнеспособной альтернативой. Некоторые производители расширили ассортимент безникотиновых жидкостей и одноразовых товаров, но, поскольку они не могут в полной мере удовлетворить постоянных потребителей никотина, они вряд ли смогут заменить общий рынок никотиновой продукции, считает эксперт.
Наибольшая неопределенность связана с будущим регулированием аналогов никотина, особенно 6-метилникотина (6-MN). По сообщениям, правительство Южной Кореи планирует завершить оценку безопасности аналогов никотина до конца 2026 года, и многие компании полагают, что результаты во многом определят будущее рынка, по словам Кима.
Если аналоги никотина также станут объектом табачного регулирования, рынок может развиться в сторону модели, аналогичной той, которая существует в некоторых регионах Европы, где флаконы с никотином продаются отдельно от ароматизированных жидкостей. Некоторые компании уже разрабатывают или готовят продукты, адаптированные к этому возможному регулированию.
В краткосрочной перспективе существующие запасы и аналоги никотина продолжат оказывать влияние на рынок. В долгосрочной перспективе развитие этого сектора будет фундаментально зависеть от того, как будут регулироваться аналоги никотина.
Следующий этап Южной Кореи наблюдают во всем мире
Регуляторная реформа Южной Кореи, охватывающая лицензирование, стандарты продукции, налогообложение, контроль розничной торговли и управление вредными веществами, не только изменит ее внутренний рынок вейпинга, но и послужит важным примером глобального регулирования никотина.
Проблемы, возникающие в Южной Корее, включая аналоги никотина, такие как 6-метилникотин, безникотиновые продукты, домашние смеси для конечного пользователя и развивающиеся форматы продуктов, могут стать регуляторными вопросами, которые рано или поздно придется решать другим рынкам.
Поскольку никотиновые продукты развиваются быстрее, чем существующая нормативная база, то, как Южная Корея применяет новые правила, как адаптируется сектор и как регулирующие органы реагируют на новые продукты, даст ключевую информацию для международного регулирования вейпинга.
2First продолжит следить за изменениями в законодательстве и на рынке в секторе никотина и вейпинга в Южной Корее.